招金礦業（1818）昨日公布，配售最多1.32億股新H股，相當於公司擴大後股份數的3.88%；每股配售價為13.2港元，較對上一日收市價折讓約9.7%。
公司預計，配售所得款項淨額約為17.25億港元，將用作補充營運資金，以及償還銀行貸款。
受惠國際金價持續上漲，招金今年來股價大幅跑贏大市，直至上星期五的累計升幅達50%。昨日配股消息公布後，招金股價隨即回吐至配股價水平，收報13.22港元，跌9.6%。
大摩報告表現，招金近月來股價急升，加上早前公布的首季業績好過預期，對於配售股份屬良好時機。該行認為，是次配售價折讓約一成，考慮到近期股價強勁表現，配售價屬合理水平。就集資用途方面，該行指，公司截至去年底止的淨負債比率為80%，料是次所得款項或用於收購澳洲礦業公司Tietto，並為日後併購預留進一步貸款空間。
業務方面，大摩表示，招金新的海域金礦將於年底投產，並預計於2026年達至10至15噸的滿載產能。該行予「與大市同步」評級，目標價14港元。
金礦股受惠金價升勢凌厲，招金亦借機高位配股集資。 （網絡圖片）
